Глоссарий

A M R S А Б В Г Д И К М П Р Т Ф Ц Э

3D Secure – технология, предназначенная для повышения уровня безопасности при совершении интернет-платежей. Ее суть в том, что она добавляет еще один шаг для аутентификации пользователя, который собирается совершить интернет-платеж. Шаг этот представляет собой дополнительное действие, который должен совершить пользователь, чтобы можно было совершить онлайн-платеж. Это может быть введение одноразового пароля, присланного в СМС на его телефон, нажатие кнопки «Подтвердить» в приложении для интернет-банкинга и т.д.

Следует понимать, что не все интернет-магазины используют технологию 3DSecure. Поэтому мошенник может совершить покупку в них, зная реквизиты вашей банковской карты. Для защиты своих средств необходимо использовать дополнительные меры защиты. Например, установления лимита на снятие денег с карты при онлайн-платеже.

A

API (application programming interface) – программный код, который обеспечивает взаимодействие пользователя с программами (приложениями) или программами между собой.

API работает на 3 уровнях:

интерфейса – для взаимодействия пользователя с приложениями;
программирования – для взаимодействия программ (приложений);
собственно приложений для компьютеров и смартфонов.

API бывает:

публичным – разрабатывается компаниями, которые используются программистами для написания программ (примеры: Java API, Twitter API);
приватные API – разрабатываются для решения конкретных задач и под конкретного заказчика.

M

MCC-код (Merchant Category Code) – код вида торговой точки. Представляет собой четырехзначный номер. Используется для классификации торгово-сервисных предприятий по типу их деятельности.

MCC-код присваивается банком-эквайером продавцу при предоставлении ему мерчант аккаунта на основании основного направления деятельности его бизнеса. Например, продажа компьютеров – это код 5732. А их ремонт – код 7379.

Может быть ситуация, когда у продавца может быть несколько банков-эквайеров и несколько МСС-кодов. Допустим, через один банк-эквайер продавец проводит операции по продаже о товара, а через другой – по оказанию услуг.

В зависимости от МСС кода покупателям могут начисляться бонусы. Банк-эквайер хранит историю расходных операций и по ней может начислять cash-back по списку определенных МСС кодов.

R

Refund – процедура возвращение средств покупателю после совершенного им платежа за товар/услугу при помощи банковской карты. Причины возврата:

товар не соответствует заявленным характеристикам;
товар имеет дефект;
товар не подошел по размеру, цвету и т.д.

услуга оказана не в полном объеме или вообще не оказана.

Процедуру рефанда инициирует покупатель, но делает ее продавец. Участие банка не требуется. Если продавец не согласен с претензиями, покупатель может воспользоваться процедурой чарджбека – принудительного возврата средств. Для этого покупатель должен обратиться в банк-эмитент. Тот не может дать отказать в инициализации этой процедуры, так как эта процедура явно прописана в договоре между банком и международной платежной системой (VISA и MasterCard).

Reversal – процедура возвращение средств покупателю после совершенного им платежа за товар/услугу при помощи банковской карты. Отличие от аналогичной процедуры рефанда в следующем:

при reversal возвращаемые деньги сразу становятся доступны для покупателя (для refund требуется несколько банковских дней);
процедура reversal производится в случае, если средства еще не поступили на счет продавца.

Rolling reserve – это страховой депозит, который резервирует (удерживает) провайдер (банк-эквайер, платежный агрегатор) у владельца мерчант аккаунта для обеспечения chargeback (чарджбэков) – возвратных платежей покупателям товаров/услуг. Стандартный rolling reserve в Европе составляет 10% от оборота на 180 дней. Его можно снизить, если банк увидит, что процент chargeback очень мал. В этом случае через 3-6 месяцев работы можно у банка попросить более низкие ставки по rolling reserve, вплоть до нуля.

S

SCI (Shop Cart Interface) – специальное программное обеспечение, с помощью которого производится прием и перевод денежных средств с различных платежных систем на мерчант аккаунт продавца. То есть SCI является шлюзом для приема денег, который переводит покупателя со страницы оплаты интернет-магазина продавца на защищенную страницу оплаты платежной системы, а после завершения операции вновь возвращает его в интернет-магазин. Это обеспечивает единообразное взаимодействие с покупателями вне зависимости от того, какую технологию оплаты использует та или иная платежная система. SCI обладает обширным функционалом, позволяющим реализовывать различные варианты взаимодействия между продавцом и покупателем.

А

Авторизация – подтверждение своих прав на сервисе для выполнения определенных операций – просмотра сообщений, отправки денежных средств, снятия наличных и т.д. Авторизация может быть проведена несколькими способами:

вводом логина и пароля;
при помощи QR-кода
по отпечатку пальца и т.д.

Активация банковской карты – процедура, предназначенная на снятие ограничений на проведение операций по этой карте. Такая процедура предусмотрена для снижения риска злоупотреблений со стороны банковского персонала. Активация проводится собственником карты и является бесплатной.

Активацию банковской карты можно выполнить несколькими способами:

В банкомате, введя ПИН-код.
Звонком в службу поддержки банка.
В отделении банка.

Некоторые банки рассылают банковские карты по почте без согласия получателей. Следует помнить, что активируя карту вы автоматически подтверждаете., что согласны на условия ее предоставления и обслуживания. Поэтому. Если все же хотите активировать такую карту, изучите эти условия.

Б

Банковская карта – пластиковая платежная карта, которая выдается человеку на основании открытия счета по его заявлению. Банковская карта позволяет снимать в банкоматах деньги, находящиеся на ее счету, а также совершать покупки при помощи технологии эквайринга.

Банк-эквайер пластиковых карт – финансовая организация, которая производит весь комплекс финансовых операций по банковским картам, которые были использованы при сделках с помощью платёжных терминалов и банкоматов, принадлежащих этому банку.

Основные функции банка-эквайера:

перечисление на расчетный счет продавца денег за товары и услуги, которые были списаны с банковских карт покупателей.
обработка электронных и бумажных документов, подтверждающих совершение сделок с использованием карточек.

Банк-эмитент пластиковых карт – финансовая организация, осуществляющая выпуск и обслуживание банковских карт. Является гарантом выполнения финансовых обязательств по выпущенным ею банковским картам. Основными функциями банка-эмитента являются:

Выпуск банковских карт и выдача их клиентам.
Участие в интернет платежных операциях (в интернет-эквайринге), в ходе которых он проводит авторизацию покупателя и решает, можно ли проводить сделку или нет. То есть не находится ли данная карта в черном списке и есть ли на ней достаточная сумма денег.
Проведение списания суммы по сделке и перевод ее в банк-эквайер продавца.

Банковская карта с магнитной полосой – наиболее распространённый вид карт. Вся необходимая информация содержится в магнитной полосе. Которая разделена на три дорожки. Данная технология на сегодняшний день считается несовершенной:

Можно считать информацию с магнитной полосы при помощи скимминговых устройств. Как следствие, изготовление дубликата карты и снятие с нее всех денег.
Износ магнитной полосы, что требует замены карты.

Банковская карта с микропроцессором – банковская карта, в которой вместо магнитной полосы используется один или несколько чипов для хранения необходимой информации. Такая технология не позволяет использовать скимминговые устройства для считывания информации. Поэтому эти карты являются более защищенными.

Бесконтактные банковские карты – банковские карты, являющиеся модернизацией банковских карт с микропроцессором. В них, помимо него, имеется антенна, через которую передается информация с чипа на бесконтактный терминал. Благодаря этому владелец карты при оплате не выпускает ее из рук, что значительно снижает риск мошенничества. Плюс ускоряется и становится более удобным процесс оплаты.

Банковские операции (банковские услуги) — операции с финансами или связанными с финансами, которые могут выполнять исключительно организации, получившие на это лицензию от Центрального банка страны.

В России к таковым операциям относят:

Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады.
Размещение этих средств в различные проекты (кредитования физических и юридических лиц) от своего имени и за свой счет.
Осуществление расчетов между физическими и юридическими лицами по их поручениям.
Купля/продажа иностранной валюты.
Осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов.
Выдача банковских гарантий.
Лизинговые операции.
Проведение операций с драгоценными металлами и камнями.
Кассовое обслуживание физических и юридических лиц.
инкассация денежных средств.

В зависимости от страны перечень банковских операций может меняться.

Банковский платежный терминал – программно-техническое устройство для совершения клиентом некоторых банковских операций самостоятельно – осуществления денежных переводов, оплаты различных услуг (ЖКХ, мобильной связи и т.д.), погашения кредитов и штрафов, пополнения электронных кошельков, получения сведений по своим счетам. В отличие от банкомата, банковский платежный терминал никогда деньги не выдает. За проведение той или иной банковской операции через банковский платежный терминал взимается комиссия. Она может быть, как больше, так и меньше той, которая взимается за проведение такой же банковской операции при помощи интернет-банкинга.

Бесконтакт – технология бесконтактных платежей, которая используется в российской национальной платежной системе платежных карт «Мир». Благодаря ей, возможно проводить операции по оплате, не вставляя карту в платежный терминал. При Бесконтакте достаточно приложить банковскую карту (можно не вынимать из кошелька) к POS-терминалу. При операции до 1000 рублей дополнительного подтверждения не требуется. Для больших сумм понадобится введения пин-кода.

Биометрический банкомат – программно-техническое устройство типа, которое осуществляет прием/выдачу наличных денежных средств, а также другие банковские операции, используя технологии биометрической идентификации владельца счета – по отпечаткам пальцев, радужной оболочке глаза, совокупности геометрических данных ладони, лица и т.д. Благодаря этим технологиям биометрические банкоматы более надежны в плане несанкционированного доступа к счетам клиентов.

Для того, чтобы такой банкомат мог обслуживать человека, он должен передать банку свои биометрические параметры. В России стали появляться такие банкоматы в рамках пилотных проектов некоторых банков.

Биометрические персональные данные — физиологические и биологические особенности человека при помощи которых его можно идентифицировать. Такие особенности для каждого человека строго уникальны и не повторяются. К ним относятся:

отпечатки пальцев;
изображение радужной оболочки глаз;
изображение лица;
совокупность геометрических параметров ладони;
характеристики речи

Биометрические данные могут быть взяты у человека и обрабатываться только при наличии его письменного согласия, за исключением случаев, когда они берутся правоохранительными органами для оперативно-розыскной деятельности, противодействию терроризму и т.д.

Биллинг (Billing) – комплекс процессов по тарификации услуг, определению их объема, выставлению счетов пользователям за оказанные услуги и перевод их денег на счета компании, которая оказала эти услуги. Биллинг требует программного, аппаратного, банковского и юридического обеспечений, которые объединяются в систему. Биллинговые услуги оказывают специализированные компании.

Блокировка карты – прекращение возможности пользования банковской картой. Блокировка производится в двух случаях:

Владелец карты сообщает в банк об ее утере или забывания пин-кода.
По карте производится сомнительная (мошенническая) транзакция и банк принимает решение о блокировке.

Бюро кредитных историй (БКИ) — компания, которая оказывает услуги, связанные с кредитными историями – их формированием, обработке, хранению и предоставление кредитных отчетов. В настоящее время в России существует 13 подобных компаний, которые зарегистрированы в реестре Центрального каталога кредитных историй. По объёму хранящихся кредитных историй лидируют «Национальное бюро кредитных историй», «Объединенное Кредитное бюро», «Эквифакс Кредит Сервисиз», «Кредитное бюро Русский Стандарт». На их долю приходиться 95% всех историй.

В соответствии с российским законодательством любой гражданин РФ имеет право ознакомиться со своей кредитной историей – 2 раза в год бесплатно и любое количество раз за плату. В случае несоответствия хранящейся в БКИ кредитной истории с фактическим состоянием дел необходимо обратиться в банк по кредиту которого имеется несоответствие и в БКИ для устранения ошибки.

В

Валютная позиция – разность между требованиями и обязательствами по иностранной валюте у оператора валютного рынка. Определение актуальна для купли-продажи валюты с отсрочкой исполнения сделки. Если требования (актив) и обязательства (пассив) совпадают, то валютная позиция считается закрытой. В противном случае – открытой.

Различают короткую (пассивы по проданной валюте превышают активы в ней) и длинную (активы превышают пассивы) валютные позиции.

Валютный контроль – совокупность законодательных мер, которые осуществляет государство для воздействия на рынок национальной валюты. Меры валютного контроля включают:

Лицензирование деятельности по купле/продажи иностранной валюты.
Система мер по контролю за движением валюту за рубеж.
Система мер по контролю за экспортно-импортными операциями.
Система мер по регулированию приобретения и расчетов в иностранной валюте в стране.
Валютный контроль производится в странах, чья национальная валюта не является свободно конвертируемой.

Вексель – долговая ценная бумага строго определенной формы, представляющая собой письменное обязательство. Векселедатель – лицо, которое выдало вексель. Векселедержатель – лицо, которое владеет векселем.

Вексель бывает:

Простым – по нему векселедатель обязуется уплатить указанную в векселе сумму векселедержателю без всяких условий.
Переводным – по нему векселедатель отдает письменное распоряжение плательщику без всяких условий заплатить указанную сумму в векселе векселедержателю.

По срокам исполнения вексель бывает:

на указанную в нем дату;
на определенный срок от предъявления;
на определенный срок от составления;
по предъявлении.

Проценты на указанную в векселе сумму могут быть указаны только в векселе по предъявлению или на определенный срок от предъявления. По остальным векселям проценты не начисляются.

В случае отказа оплаты по векселю векселедержатель начинает специальную процедуру − протест по векселю, которая происходит у нотариуса. В суде дело не рассматривается, и суд сразу выдает судебный приказ о взыскании.

Верификация – процедура подтверждения чего-либо: личности, документа, программного продукта и т.д. Примеры верификаций:

верификация банковской карты для ее привязки к платежной системе;
верификация паспорта для получения персонального аттестата в платежной системе Веб Мани;
верификация транзакции – подтверждение, что данную платежную онлайн операцию совершает владелец карты, например, при помощи кода в СМС или подтверждения в мобильном приложении.

Виды банков – классифицировать банки можно по нескольким параметрам:

организационно-правовая форма – акционерная или паевая;
тип собственности – государственные и частные;
виды выполняемых финансовых операций – универсальные, ритейловые и инвестиционные;
функциональное назначение – эмиссионные и коммерческие;
сфера обслуживания и специализации− универсальные, обслуживающие определенные области экономики и кэптивные – обслуживающие одну определенную финансово-промышленную группу;
наличие филиалов − бесфилиальные и имеющие собственную филиальную сеть.

Взаимообменный сбор – комиссия, выплачиваемая кредитными организациями (банками), которые участвуют в обслуживании банковских карт, друг другу. Например, взаимообменный сбор происходит между банком-эмитентом и банком-эквайером. Причем, в зависимости от покупателей и продавцов роли банков меняются – банк-эквайер становится банком-эмитентом и наоборот. За определенный промежуток времени между ними накапливаются денежные обязательства, которые гасит взаимообменный сбор.

Виджет – компактная программа для выполнения определенных функций – информирования (например, о поступлении денег на счет, погоде, времени, новостях и т.д.), обмена сообщениями. Виджеты могут располагаться на рабочих столах компьютеров или встраиваться в браузеры. Разновидностью виджетов является платежный виджет, который размещается на страницах интернет-магазина. Он позволяет покупателя оплачивать товар, не покидая его страницу. Помимо традиционного заполнения реквизитов для оплаты возможно осуществление транзакции при помощи QR-кода, который размещен на платежном виджете.

Виды банковских счетов – существуют следующие виды:

текущие – для физических лиц для различных расчетных операций, но не связанных с предпринимательской деятельностью;
расчетные – для расчетных операций, связанных с предпринимательской деятельностью;
бюджетные – для расчетных операций, связанными с бюджетными средствами;
корреспондентские – открывают кредитные организации;
доверительного управления – для расчетных операций, связанных с деятельностью по доверительному управлению;
специальные – открывают юридические и физические лица для осуществления расчетных операций соответствующего вида, установленные законодательством;
депозитные счета судов − для зачисления денежных средств, поступающих во временное распоряжение, при осуществлении ими своей деятельности;
счета по вкладам – открывают физические и юридические лица для средств, размещаемых в банках для получения дохода в виде процентов от размещенных денежных средств.

Виды денег – различают:

Товарные деньги – деньги, которые сами по себе представляют ценность. В настоящее время это золотые, серебряные и платиновые монеты.
Репрезентативные деньги − денежные знаки, которые можно обменять на то или иное количество лежащего в их основе реального актива: золота, серебра. В настоящее время не существует валют, привязанных к золотому стандарту.
Символические или фиатные деньги − денежные знаки, которые признаются в качестве средства платежа всеми участниками процесса в конкретной стране. К фиатным деньгам принято относит безналичные деньги и электронные деньги.

Виды кредитных карт – различают следующие виды:

кредитные – на них предусматривается размещение только заемных средств;
дебетовые – на них предусматривается размещение средств владельца карты;
дебетовые с овердрафтом – на них размещаются, как средства владельца карты, так и заемные средства.

Виды лицензий кредитных организаций РФ – существуют:

Лицензии, выдаваемые вновь созданному банку:

на осуществление банковских операций в рублях (с правом или без привлечения денежных средств физических лиц);
на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (с правом или без привлечения денежных средств физических лиц);
на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

Лицензии на расширение деятельности банка:

на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (без права привлечения денежных средств физических лиц) с возможностью устанавливать корреспондентские отношения с любым количеством иностранных банков
на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

Лицензии для расширения деятельности банка, которые выдаются не ранее чем через два года после регистрации

на привлечение во вклады средств физических лиц в рублях;
на привлечение во вклады средств физических лиц в рублях и иностранных валютах;
генеральная лицензия – дает право на любые виды финансовых операций, создание филиалов на территории других государств и приобретение уставной доли и акций зарубежных банков.

Виртуальная карта – карта для покупок товаров и услуг только в Интернете. Ее нельзя использовать в платежных терминалах и банкоматах. Она может иметь и не иметь материального носителя. Не имеет ПИН-кода. Для проведения операций используются следующие ее данные – номер, CVV2 или CVC2, срок ее действия. Для пользования виртуальной картой владелец должен установить лимит по ней и пополнить через банкомат или интернет-банкинг. Использование виртуальной карты снижает риск мошенничества, так как в Интернете не показываются данные основной карты владельца, а средства на виртуальной карте обычно бывают только непосредственно перед покупкой.

Волатильность – финансовый индикатор рынка валюты или ценных бумаг, который показывает степень изменчивости рынка за определенный период. Индикатор рассчитывается, как среднеквадратическое отклонение от начальной стоимости в течение определенного периода времени. Выражается в абсолютной величине или процентах. Например, волатильность актива, стоимостью в 100 000 рублей за месяц составила плюс-минус 500 рублей или плюс-минус 0,5%. Волатильность дает возможность оценить риск вложений в активы. Чем она выше, тем выше риск.

Вкладчик – физическое лицо, заключившее с банком договор банковского вклада и внесшее в исполнение этого договора денежные средства в размере, указанным в этом документе.

Всемирный банк – международная структура, состоящая из нескольких самостоятельных организаций:

Международного банка реконструкции и развития – финансирует долгосрочные проекты под гарантии государства
Международной финансовой корпорации – привлекает инвестиции в частный сектор экономики развивающихся стран
Международной ассоциации развития – помогает беднейшим странам путем предоставления им долгосрочных кредитов.
Международного центра по урегулированию инвестиционных споров
Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций – для защиты средств инвесторов от действий правительств.

Основные цели Всемирного банка – борьба с бедностью и создание для устойчивого роста мировой экономики. Крупнейшими акционерами Всемирно банка являются США, Германия, Япония, Франция и Великобритания.

Выписка по банковскому счету – официальный документ, который дает банк организации-клиенту, в котором содержится информация по операциям по счету:

даты операций;
виды финансовых операций;
банковский идентификационный код банка получателя (отправителя);
корреспондентский счет банка получателя (отправителя);
расчетный счет плательщика;
расчетный счет получателя;
суммы списания и зачисления.

Выписка предоставляется на следующий день после проведения операций по счету.

Выписка по счету кредитной карты – официальный документ, в котором банк указывает кредитный и доступный лимиты по карте, все финансовые операции, которые были совершены по ней за определенный период (обычно месяц, полгода, год), текущий баланс. Отдельной строкой идет общая сумма задолженности, минимальный платеж по ней и крайняя дата его внесения.

Обычно банки выписку формируют раз в месяц, но по требованию клиента они обязаны ее сделать на любой день и за любой период. Эта услуга может быть платной и бесплатной (зависит от банка).

Выписка по счету кредитной карты может быть представлена в бумажном и электронном виде.

Выписка из ЕГРЮЛ − официальный документ, содержащий установленный перечень информации об организации, которая внесена в Единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ). Этот документ заверяется печатью налоговой службы и выдается той налоговой инспекцией, в которую бы подан запрос о предоставлении выписки. Для его получения необходимо оплатить госпошлину (если выписку получает третье лицо, а не юр лицо само на себя).

Есть два вида выписок из ЕГРЮЛ:

обычная − ее может получить любое лицо и она содержит общедоступные сведения об организации;
расширенная − предоставляется исключительно органам государственной власти и дополнительно содержит сведения о банковских счетах юр лица, о лицензиях, выданных ему, паспортные данные физических лиц – учредителей и генерального директора организации и др..

Есть электронная выписка из ЕГРЮЛ, которая содержит такие же сведения, как и официальный документ. Но она не является юридически значимой.

Г

Грейс-период – период льготного кредитования. В это время проценты по кредиту или не начисляются, или начисляются в меньшем объеме. Наиболее часто этот термин применяется в случае пользованием средствами кредитной или овердрафтной карты при безналичных операциях – оплаты услуг и товаров без снятия наличных. В Российских и украинских банках грейс-период может составлять от 30 до 62 дней. Наиболее часто – 50-55 дней. Но есть банки со значительно большим грейс-периодом. Например, у Хоум Кредит Банк – до 365 дней, а по карте «Просто» Восточного банка – до 1850 дней!

Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) – межправительственная организация, созданная для разработки международных стандартов по противодействию легализации преступных доходов. Кроме этого в функции FATF входят следующие задачи:

Анализ действующего законодательства стран-участниц и его применения по противодействию легализации преступных доходов.
Классификация способов легализации преступных доходов.
Противодействие легализации преступных доходов и финансированию терроризма.
Анализ международного сотрудничества в области борьбы с отмыванием денег.

FATF был создан в 1989 году в Париже на встрече Большой семерки. В настоящее время в организацию входит 36 стран.С 2005 года, в соответствии с резолюцией СБ ООН рекомендации FATF являются обязательными для выполнения всеми участниками ООН.

Д

Двойное списание средств по картам — − это двойное снятие денег за одну и ту же операцию. Причины:

Ошибка банка-эквайринга – дважды отправил на обработку платежной системе один и тот же файл.
Ошибка платежной системы.
Ошибка продавца – из-за технического сбоя с терминалом при оплате продавец может второй раз отправить информацию для оплаты. А банк при этом может дважды снять сумму.

В любом случае владельцу карты необходимо обратиться в банк-эмитент и оформить претензию.

Дебетовая карта – один из видов банковских карт, которая позволяет лишь распоряжаться (делать покупки в Интернете, через платежные терминалы и снимать деньги в банкоматах) лишь в пределах суммы, находящейся на счету.

Девальвация валюты – снижение курса национальной валюты по отношению к другим валютам. Девальвацию валюты осуществляет Национальный банк. Причины снижения курса:

Ухудшение торгового баланса страны, то есть, когда импорт превышает экспорт.
Высокий уровень инфляции, то есть рост стоимости товаров и услуг в национальной валюте.

Девальвация валюты позволяет решить следующие задачи:

Улучшить торговый баланс.
Повысить конкурентоспособность национальных товаров на внешних рынках.
Стимулировать внутреннее производство.

В то же время, девальвация имеет и негативные последствия:

Снижается жизненный уровень населения, что может привести к социальным протестам.
Страна теряет доверие инвесторов.

Демпинг – продажа товаров и услуг по ценам, существенно ниже рыночных и иногда ниже себестоимости. В большинстве стран законодательно это причислено к недопустимым методам конкуренции и с этим борются, используя антидемпинговые законы.

К демпингу прибегают в следующих случаях:

Проникновение на новые рынки.
Укрепление своего положения на рынке и вытеснение конкурентов.
Сбыт неликвидной продукции и высвобождение складских площадей.
Острая нехватка денежных средств.

Иногда к демпингу прибегают государственные структуры для проведения государственной политики. Например, закупают на внешних рынках какой-нибудь дефицитный в своей стране товар и выбрасывают его на внутренний рынок по низким ценам. Цены вынуждены тогда понижать и коммерческие структуры.

Денежные агрегаты – это различные показатели структуры денежной массы. В разных странах эти показатели различны:

В России считают три агрегата:

М0 − наличные деньги в рублях вне банковской системы – в обращении.
М1 – М0 + рубли, находящиеся на текущих и иных счетах до востребования.
М2 – М1 + рубли, находящиеся на срочных депозитах.

Европейский банк оперирует следующими денежными агрегатами:

М1 – наличные деньги и депозиты до востребования.
М2 − М1 + депозиты на срок до 2-х лет
М3 – М2 + долговые бумаги со сроком погашения до 2-х лет, сделки РЕПО и фонды денежного рынка.

ФРС США читает следующие агрегаты:

М0 – наличные деньги в обращении.
МВ – М0 + депозиты банков в ФРС.
М1 – наличные деньги за пределами банковской системы плюс счета до востребования.
М2 – М1 + различные сберегательные счета и срочные счета до 100 000 долларов.
MZM – М2 + фонды денежного рынка минус мелкие срочные депозиты.

Денежно-кредитная политика – комплекс мер государственных учреждений на денежном рынке по управлению макроэкономическими факторами – уровнем инфляции, обменным курсом национальной валюты, трудовой занятостью населения, показателями экономического роста. Отвечает за проведение денежно-кредитной политики Центральный банк. Его рычагами влияния являются:

величина ставки рефинансирования;
размеры обязательных резервов для банков;
увеличение/уменьшение денежной массы.

Изменяя эти величины, Центральный банк стимулирует или тормозит различные экономические процессы.

Денежная масса − совокупность обязательств центрального банка, которые могут быть использованы для создания денежной массы. Эти обязательства включают в себя:

наличные деньги;
обязательства ЦБ перед кредитными организациями.

ЦБ России выделяет 2 вида денежной массы:

В узком определении – все наличные деньги и остатки обязательных резервов по привлеченным банками средствам в рублях, депонированным на счетах в Банке России.
В широком определении – вся денежная масса в узком определении плюс обязательные резервы кредитных организаций в ЦБ и суммарная рыночная стоимость облигаций Банка России.

Переизбыток денежной массы ведет к инфляции. Недостаток – к замедлению роста экономики. За соблюдением необходимой пропорции отвечает ЦБ.

Денежные переводы в социальных сетях – переводы с карту на карту при помощи социальных сетей. «ВКонтакте» и «Одноклассники» позволяют так переводить деньги для граждан России и Казахстана в рублях и тенге. Для перевода можно использовать карты платежных систем Visa, Mastercard, Maestro и Мир, принадлежащих банкам России и Казахстана. Также можно переводить деньги на карты Mastercard и Maestro банков Азербайджане, Армении, Беларуси, Германии, Грузии, Израиля, Италии, Латвии, Литве, Молдове, Румынии, Узбекистане, Украине, Франции, Чехии и Эстонии.

Основе удобство – не нужно отправителю вводить реквизиты получателя. Он отправляет деньги на аккаунт в социальной сети. А получатель сам решает, на какую карту их зачислить. Обычно перевод осуществляется моментально, но может идти до 3-х дней.

Комиссии:

Mastercard и Maestro – 0,6% 20 рублей (для соцсети «ВКонтакте» если месячная сумма перевода меньше 75 000 рублей, комиссия не взимается).
Visa и Мир – 1%, но не менее 50 руб.

Лимиты:

сумма одного перевода — от 100 до 75 тыс. руб.;
в сутки – для «Одноклассников» − 100 000 руб., для «ВКонтакте» − 150 000 руб.
в месяц − для «Одноклассников» − 500 000 руб., для «ВКонтакте» − 600 000 руб.

Денежные суррогаты – заменители официальных видов денег, которые вводят субъекты хозяйствования для решения своих целей. Денежные суррогаты выполняют функцию платежа но не имеют абсолютной ликвидности и имеют ограниченное обращение. Также они не гарантируют сохранение своей покупательной способности при повторном обращении. Наличие денежных суррогатов говорит о недостатках денежной системы страны.

Причинами появления денежных суррогатов являются:

гиперинфляция;
уклонение субъектов экономики от уплаты налогов;
нехватка денежной массы;
разрыв хозяйственных связей;
появление новых форм денег, которые еще не признаны официально, то есть пока являющимися денежными суррогатами.

Денежный рынок – часть финансового рынка, которая регулирует предоставление и получение кредитов сроком до года.

К инструментам денежного рынка относятся:

кредиты – межбанковские и коммерческие;
сертификаты – депозитные и сберегательные;
государственные краткосрочные ценные бумаги (сделки РЕПО)
векселя – казначейские, банковские, коммерческие, муниципальные.

Денежный рынок позволяет компаниям оперативно пополнять свои оборотные средства, банкам кредитовать компании на длительный срок и одновременно держать вклады до востребования и т.д.

В качестве кредиторов и заемщиков могут выступать государство, банки и другие кредитные организации, международные финансовые организации, физические лица. Также на этом рынке существуют и финансовые посредники. Это могут быть дилеры, брокеры, управляющие компании, банки и другие финансовые организации.

Деноминация – изменение нарицательной стоимости денег. Проводится по разным причинам:

для стабилизации экономики после гиперинфляции и упрощения расчетов;
с целью конфискация денег – в этом случае обмен старых купюр на новые проводится в короткий срок, чтобы физически нельзя было все поменять, при этом ограничивают сумму обмена в одни руки.

В России, согласно действующему законодательству, запрещено проводить конфискационную деноминацию. Обычно после деноминации наблюдается некоторое повышение цен.

В СССР и России деноминация рубля проводилась несколько раз:

в 1922 году в соотношении 10000:1, обмен денег проводился до 1924 года;
в 1947 году в соотношении 10:1, обмен денег проводился с 16 по 29 декабря 1947 года (то есть деноминация носила конфискационный характер)
в 1961 году в соотношении 10:1, обмен денег проводился с 1 января по 31 марта 1961 года;
в 1998 году в соотношении 100:1, обмен денег проводился с 1 января 1998 года по 1 января 2003 года.

Национальные валюты практически всех бывших союзных республик прошли процедуру деноминации.

Деньги – общепризнанный эквивалент, являющийся мерой стоимости любых товаров и услуг, который может свободно на них обмениваться. Выделяют 5 функций денег:

Мера стоимости. Общепринятый способ оценки стоимости любого товара через деньги.
Средство обращения. Деньги выступают посредником в процессе обмена.
Средство накопления.
Средство платежа. Эта функция позволяет получить товар/услугу, а заплатить за них потом. То есть купить товар в кредит.
Функция мировых денег. Позволяет вести экономические отношения между государствами и субъектами экономики из разных стран.

Депозит – любые ценности, размещаемые в специализированном учреждении. Это могут быть деньги в разной фиатной валюте, драгоценные металлы, ценные бумаги, любые другие ценности. В отличие от вклада, депозит более широкое понятие, которое подразумевает размещение в любом специализированном учреждении любых активов. А вклад – это размещение только денег только в банке. Например, для ценных бумаг есть специальное хранилище, которое называется депозитарий.

Дефляция – повышение покупательной способности национальной валюты, которое проявляется в снижении индекса цен. То есть продукты дешевеют. Причиной этого явления могут быть недостаток в обращении денег в стране, рост стоимости денег.

Несмотря, что дефляция – противоположный процесс инфляции, она не является положительным фактором. Это свидетельствует о спаде экономики, снижения покупательной способности населения, росте безработицы. Из-за инфляции инвесторы снижают объемы инвестиций, ожидая, когда стоимость продукции возрастет. Это ведет к спаду производства, безработице, что еще сильнее раскручивает дефляцию.

Основные меры борьбы с дефляцией:

снижение ключевой ставки ЦБ, что приводит к удешевлению денег;
повышение зарплат;
накаливание экономики ликвидностью.

Дефляция – намного опаснее инфляции. Последняя наоборот, в размере 1-5% свидетельствует об устойчивом росте ВВП. Дефляция же в размере 2% оказывает разрушающее действие на экономику. В Японии из-за перепроизводства и массового накачивания экономики американскими и китайскими деньгами, произошла дефляция, и прекратился рост ВВП. Понадобилось десятилетие, чтобы этот рост возобновился. В Японии 90-е годы считают потерянными для страны.

Дефолт – отказ погашать долг или проценты по нему. Различают государственный (суверенный) дефолт, а также дефолт компании и частного лица. Последние два приводят к процедуре банкротства. В случае компании она пройдет процедуру ликвидации, ее имущество будет продано для погашения долга. В случае физического лица проводится частичная конфискация имущества в счет погашения долга. Остальная сумма либо списывается (как в России), либо предоставляется длительная рассрочка (как в США).

Вопросы суверенного дефолта регулируются на международном уровне. Обычно задолженность реструктуризируется и даже возможно частичное, а то и полное списание задолженности. Обычно на помощь государству, попавшему в такую ситуацию, приходят МВФ, Лондонский и Парижский клубы кредиторов.

Есть еще одна классификация дефолта:

фактический дефолт, когда заемщику нечем платить;
технический дефолт, когда заемщик не может погасить долг в момент возникновения права требования его погашения.

Дивиденд – часть прибыли компании, которая распределяется между владельцами обыкновенных и привилегированных акций. Эти выплаты не гарантируются и могут быть проведены, только после расплаты по всем другим обязательствам – по заработной плате, налогам, кредитам и т.д. Вначале дивиденды выплачиваются владельцам привилегированных, а затем обыкновенных акций.

Размер дивидендов утверждается общим собранием акционеров. При этом он не может быть выше, рекомендованного наблюдательным советом компании или правлением.

Дилер на рынке инвестиций – участник рынка ценных бумаг, который совершает сделки за свои средства. Часто дилер использует двусторонние котировки. То есть он готов приобретать определенные акции по одной цене и тут же продавать их по другой. Аналогично поступают обменные пункты валют.

Некоторые биржи работают по дилерской схеме. Например, на Лондонской фондовой бирже для того, чтобы ценная бумага была допущена к торгам, необходимо наличие минимум двух дилеров, которые бы выставили двусторонние котировки.

В России для упорядочивания дилерской деятельности по ценным бумагам создана Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР).

Дискаунт-брокер – участник фондового рынка, предлагающий посреднические услуги по покупке/продаже ценных бумаг для массового инвестора со сниженной комиссией. Кроме того дискаунт-брокер предлагает невысокий порог для инвестиций. Он берет в работу суммы инвестиций в несколько раз меньшие, чем требуется крупных брокерских компаний. Благодаря этому на рынок ценных бумаг могут входить мелкие частные инвесторы.

Работа с дискаунт-брокером связана с повышенным риском потери инвестиций, так как у них повышенных процент высоко маржинальных спекулятивных сделок, чтобы выйти на прибыльность.

Документарные операции – группа банковских операций, служащая для расчета между продавцами и покупателями. К ним относятся:

Открытие аккредитивов. Аккредитив – это обязательство кредитной организации заплатить третьему лицу в случае предоставление этим лицом в организацию документов, предусмотренных условиями аккредитива.
Предоставление банковских гарантий – письменная гарантия одного банка перед другим заплатить за кредит за третье лицо, если оно не выполнит свои долговые обязательства.
Проведение расчетов через документарное инкассо – получение причитающейся по сделке суммы не самим продавцом, а его банком на основании товарных или денежных документов.

Документарные операции созданы для повышения надежности выполнения сторонами своих обязательств, снижения риска неуплаты. Такие услуги предоставляют все банки, которые обслуживают юридических лиц.

Домашний банкинг (home banking) – предоставление клиентам банковских услуг на дому. Другими словами, это дистанционное обслуживание клиентов. Существуют следующие виды home banking:

Телефонный банкинг (telephone banking) – управление своим счетом (узнавать баланс, оплачивать различные товары или услуги, получать консультации и т.д.) при помощи звонка в банк:

через оператора колл-центра;
с помощью технологии маршрутизации звонков, то есть без участия оператора, клиент, используя голосовые подсказки, нажимает те или иные кнопки на телефоне для совершения нужных ему операций;
через СМС-банкинг – банковские операции совершаются путем отправки с телефона СМС-сообщений.

Интернет-банкинг (Internet banking) – управление банковским счетом через Интернет с помощью браузера, установки специального программного обеспечения не требуется.
Компьютерный банкинг (PC banking) – способ аналогичен интернет-банкингу, но в этом случае необходимо установить на компьютер специальное программное обеспечение – «Клиент-банк».
Видеобанкинг (video banking) – контакт с банком через Интернет с помощью веб-камеры. Этот способ распространен пока на Западе.

Дополнительная карта – это банковская карта, выпущенная дополнительно к основной и привязанная к ее счету. Ее особенности:

Может быть выпущена на имя владельца основной карты, его родственников или любых третьих лиц с согласия владельца основной карты;
С помощью дополнительной карты можно пользоваться в полном объеме средствами основной карты или в пределах лимитов, установленных владельцем основной карты.
Она имеет собственный ПИН-код.
Годовое обслуживание дополнительной карты обходится дешевле основной.
К основной карте может быть выпущено неограниченное количество дополнительных карт.

Дополнительная эмиссия акций банка – выпуск ценных бумаг банком. Эта процедура проводится при учреждении акционерного общества (банка) или увеличении уставного капитала. Проводится в несколько этапов:

Наблюдательный совет рекомендует акционерам принять решение о дополнительной эмиссии акций.
На акционерном собрании это решение принимается.
Банк документально оформляет выпуск акций.
Эмиссия акций регистрируется в Банке России.

Размещение акций может происходить двумя способами:

По открытой подписке – акции может купить любой желающий.
По закрытой подписке – акции может приобрести только акционеры банка.

Дорожный чек – платежное средство, эквивалент денег. Выпускаются различными международными финансовыми корпорациями (Travelex, American Express и др.) в свободно конвертируемых валютах. Комиссия за выпуск составляет 0,5% от номинала чека.

Дорожные чеки предназначены для безопасной перевозки денег при путешествиях за рубеж. При его потере он восстанавливается совершенно бесплатно в течение суток после уведомление о его утрате. При этом постороннее лицо им воспользоваться не может. Во многих магазинах, ресторанах и отелях дорожными чеками можно расплачиваться, как деньгами. При этом, если цена товара/услуги меньше номинала дорожного чека, то выдается сдача наличными. В России использовать чеки для оплаты товаров/ услуг запрещено.

Доходная карта – банковская карта, по которой начисляются проценты на остаток денег на счету. Пользоваться средствами на карте можно в любой момент времени. То есть это своеобразный вклад до востребования, который можно пополнять и снимать в любое время.

Доходная карта может быть дебетовой и кредитной. В последнем случае проценты начисляются на остаток собственных средств владельца карты. Схема начисления процентов зависит от банка. Это может быть постоянный процент вне зависимости от остатка средств на карте иди дифференцированный, зависящий от суммы остатка. Чем она больше, тем выше процент.

И

Инвойс (invoice) – документ, который продавец предоставляет покупателю, содержащий следующую информацию:

перечень продаваемых покупателю товаров и услуг;
количество товара и услуг, их цена;
особенности товара – вес, объем, цвет и т.д. (для каждого товара этот перечень может быть свой);
условия сделки (например, кто отвечает за доставку товара на склад покупателя и т.д.);
данные продавца и покупателя.

Инвойс является основанием для перечисления денег за товар продавцу. Используется в импортно-экспортных операциях. В российской практике не применяется.

Интернет эквайринг – технология приема денежных средств различных платежных систем через интернет. Помимо покупателя и продавца при интернет-платеже в нем принимают участие следующие участники процесса:

Банк-эмитент – банк, выпустивший карту, с которой будут списаны средства для покупки. Это также может быть электронная платежная система, деньгами которой будет оплачена покупка.
Банк-эквайер – организация, в которой находится мерчант аккаунт продавца и на который поступят средства от покупателя
Процессинговый центр – организация, которая с помощью своего программного обеспечения осуществляет интернет связь между покупателем, продавцом, банком-эмитентом и банком эквайером.

Технология интернет-эквайринга состоит из следующих операций:

После выбора товара процессинговый центр (ПЦ) переводит покупателя на защищенную страницу оплаты, на которой тот вводит необходимые платежные реквизиты (для оплаты банковской картой это ее номер, срок действия, имя и фамилия владельца, код CVV2/CVC2).
Эти данные ПЦ отправляет в банк-эмитент, где производится авторизация покупателя и проверка возможности транзакции наличие на карте необходимой суммы. Так же банк-эмитент отправляет информацию о предстоящей транзакции международной платежной системе (МПС), которой принадлежит карта (VISA, MasterCard, American Express).
Если МПС и банк-эмитент одобрили транзакцию, то ПЦ сообщает информацию по ней банку-эквайеру и тот через ПЦ выставляет счет банку-эмитенту на списание денег с карты покупателя.
Банк-эмитент списывает деньги с карты покупателя и через ПЦ сообщает об этом банк-эквайер.
Банк-эквайер зачисляет деньги на мерчант аккаунт продавца за вычетом комиссии за свои услуги и через ПЦ сообщает об этом продавцу, МПС и банку эмитенту.
Банк-эмитент сообщает о списании денег покупателю.

К

Квитанция – документ, удостоверяющий в получении чего-либо – денег, товара, документов и т.д. При совершении интернет-платежей многие сервисы при желании пользователя или в обязательном порядке высылают ему квитанцию о платеже, например, об оплате коммунальных услуг.

Клиринг (clearing) платежей – регулярные безналичные расчеты между физическими и юридическими лицами за товары и услуги, поставленные и предоставленные друг другу на основе взаимозачета.

Клиринг может быть:

Централизованным – производится через счета специальной клиринговой организации, которая контролирует процесс взаимозачета. Обычно централизованный клиринг используется при количестве участников больше двух (многосторонний клиринг).

Нецентрализованным – взаимозачет производится без участия клиринговой организации. Обычно такой клиринг используется между двумя участниками (простой клиринг).

Комиссия пользователя – деньги, которые уплачивает держатель карты организации-эмитенту за проведение платежей или снятию наличных с использованием карты. Комиссия может рассчитываться:

за срок пользования картой;
за количество проведенных транзакций;
за сумму денег в каждой транзакции.

Конвертация – обмен одного вида денег (валюты) и ценных бумаг на другие деньги и ценные бумаги по существующему курсу.

М

Мерчант Аккаунт (Merchant) – специальный счет, с помощью которого осуществляется прием интернет-платежей через различные платежные системы – с банковских карт VISA, MasterCard, American Express и электронных кошельков Веб Мани, Яндекс Деньги, Киви и т.д. Перечень платежных систем, деньги которых может принимать конкретный мерчант аккаунт, зависит от банка-эквайера или другой финансовой организации, которая предоставила этот счет. Эта же организация занимается конвертацией и переводом денежных средств, поступивших на Merchant, на банковский счет владельца мерчант аккаунта.

Мобильный эквайринг – оплата товаров/услуг при помощи мобильного телефона/планшета, подключенного к Интернету и к специальному устройству – кардридеру (mPOS-терминалу).

МОТО платежи – самостоятельное списание продавцом денег с банковской карты покупателя. Для осуществления мото транзакции физического доступа к карте покупателя не требуется. Достаточно знать ее номер, срок действия, валюту платежа, сумму и номер мобильного телефона покупателя. Мото платежи позволяют покупателю совершать покупки по телефону, не заходя на сайт интернет-магазина.

П

Платежный шлюз – программно-аппаратное обеспечение, обеспечивающее безопасное соединение интернет-магазина с процессинговым центром. Его функции:

авторизация покупателя;
безопасная передача информация по транзакции процессинговому центру.

Платежный шлюз состоит из следующих элементов:

Форма оплаты – веб-страница интернет-магазина, на которой содержится информация по сумме транзакции плюс имеется комментарий платежа;
Страница оплаты – страница, принадлежащая процессинговому центру, на которую покупатель попадает, активировав в форму оплаты (нажав на кнопку «Оплатить»). На этой странице покупатель авторизуется и соглашается на покупку.
Страница статуса платежа – страница интернет-магазина, на которую покупатель попадает после завершения процесса оплаты.
Страница результата платежа – страница интернет-магазина, которая принимает данные о транзакции.

Протокол передачи данных – свод правил, определяющих обмен данными между различными программами. Это позволяет единообразно обрабатывать информацию, поступающую от одного компьютерного оборудования к другому. Стандартизированный протокол позволяет обмениваться данными между компьютерным оборудованием разных производителей (например, Bluetooth, USB и т.д.).

Процессинг платежей – набор операций по обработке онлайн-платежа. Осуществляется процессинговым центром. Следует различать процессинг банковских карт, который осуществляется через POS-терминалы и процессинг электронных платежей (оплата банковскими картами и с помощью электронных кошельков на сайтах) – интернет-эквайринг.

Р

Рекуррентный платёж (рекаринг) – регулярное автоматическое списание оговоренной суммы денег с банковской карты. Обычно необходимость в рекаринге возникает при погашении кредита или оплате постоянной услуги, например, за мобильную связь. Услуги рекуррентного платежа предоставляют определенные сервисы (в частности, наша компания Wellcoinpay). Для этого пользователю необходимо зарегистрироваться на сервисе, создать личный кабинет и из него совершить один платеж при помощи банковской карты. После этого система предложит создать шаблон, в котором необходимо указать сумму, периодичность списания денег или фиксированные даты списания. Рекуррентный платеж по желанию пользователя можно в любой момент остановить.

Т

Транзакция – сделка с использованием банковского счета. Различают онлайн (в режиме реального времени) и оффлайн транзакции. Схема онлайн транзакции следующая:

При помощи POS-терминала информация с карты передается в банк-эквайер, который обслуживает этот терминал.
Банк-эквайер передает информацию в международную платежную систему (МПС), которая контролирует эту карту (VISA, MasterCard, American Express).
После одобрения в МПС информация о предстоящей сделке отправляется в банк-эмитент, выпустивший эту карту.
После одобрения сделки (карты нет в стоп-листе, введен правильный pin-код, на ней имеется достаточная сумма денег), с карты списывается необходимая сумма.
Банк-эмитент перечисляет банку-эквайеру эти деньги, а также комиссию МПС за обработку транзакции.
Информация о зачислении средств отправляется продавцу на POS-терминал. Транзакция считается завершенной.

Токен имеет два значения:

Устройство для создания цифровой подписи электронного документа, а также авторизации пользователя. Бывает двух видов:

без подключения к компьютеру;
с подключением к компьютеру (через USB-порт, смарт-карты, беспроводные).

Единица учета цифровых ценных активов. Представляет собой запись в регистре, распределенную в блокчейн-цепочке. Бывают следующие виды токенов:

Utility tokens – представляют ценность в рамках какой-то бизнес модели – игровая валюта, баллы за какие-то достижения, репутация и т.д.;
Equity tokens – акции компании в цифровом виде;
Asset-backed tokens – обязательства на услуги и реальные товары (например, за 1 токен вам дадут 1 г золота).

Хотя технология создания токена аналогична технологии создания криптовалюты, токен не является криптовалютой в прямом смысле этого слова. Отличия:

Токен не имеет собственного блокчейна;
Стоимость токена формируется не только на основе спроса и предложения, но и под влиянием других факторов;
Токены могут быть эмитированы не только децентрализовано, как криптовалюта (на основе определенного алгоритма), но и централизовано (одной организацией);

Транзакции с токенами выполняются централизовано (на серверах одной организации).

Ф

Фрод мониторинг – система оценки транзакций на предмет мошенничества. Она включает в себя набор определенных критериев, правил, фильтров и списков, по которым проверяется транзакция. Фрод-мониторинг производят банки, международные платежные системы, а также процессинговые центры.

Ц

Цифровая подпись (или другие термины – электронная подпись (ЭП), электронно-цифровая подпись (ЭЦП)) – определённый криптографический алгоритм с помощью которого подтверждается авторство электронного документа. Это эквивалент обычной подписи, удостоверяющей личность. Цифровую подпись (ЦП) невозможно подделать путем копирования. Она позволяет осуществлять удаленное взаимодействие владельца ЭЦП с государственными, финансовыми, учебными и другими организациями через интернет.

ЦП состоит из трех элементов:

Средства, которое реализует криптографический алгоритм. Оно может быть в виде специальной программы – криптопровайдера, устанавливаемой на компьютер, электронного облака или технического средства – токена с зашитыми в нем криптографическими алгоритмами.
Ключевой пары – набора байт, сформированных при помощи криптографического алгоритма. Первый элемент пары «закрытый» – это ключ цифровой подписи, служащий для ее формирования. Он должен быть только у владельца ЦП и хранится в секрете. Второй элемент «открытый» – ключ проверки электронной подписи, который доступен любому человеку и служит для проверки электронной подписи.

Сертификат ключа проверки ЦП. Его выпускает удостоверяющий центр (УЦ). Его функция — связать «открытый» ключ с владельцем электронной подписи.

Э

Эмитент – организация (государственный орган), который выпускает активы:

платежные карты;

ценные бумаги;

дорожные чеки;

другие документы, которые могут быть обменены на деньги или за них можно получить товары или услуги.

Выпуск активов называется эмиссией. Эмитент, выпустивший активы в обращение, должен обеспечить права, которые закреплены за ними.